Commerzbank Kredit Haus

Zitat Michael Reuther, Commerzbank - Commerzbank - Commerzbank

Sehr geehrter Kollege Reuther, laut unserer Befragung von CFOs und Treasurers gehört die Commerzbank häufiger als jede andere Bank zu den Top-Unternehmensbanken. Dies ist vor allem ein großartiges Rückmeldungen von den Firmen, über die wir uns sehr gefreut haben! Vor allem war es mir sehr ein Anliegen, das Branchen-Know-how aus unserem Unternehmenskunden- und Kreditmarktsegment über unsere Financial Engineering-Bereiche allen Unternehmenskunden auf breiter Front zur Verfugung zu stehen.

Es ist nicht unsere Absicht, etwas zu trinken, aber über 60 Prozentpunkte unserer Teilnehmer sehen durch die Fusion keine Veränderung. Auch in vielen Betrieben mit einem jährlichen Umsatz von über 100 Mio. EUR, die auch die meisten Teilnehmer ausmachen, gibt es nicht so viele Änderungen. Innovationen wirken sich tendenziell auf kleine Unternehmenskunden aus.

Ja, aber wir haben sie in jüngster Zeit noch stärker auf den Verkauf fokussiert und sind die einzigste deutsche Hausbank, die seit mehr als einem Jahrzent auf die regionalen Unternehmensfinanzierungszentren für KMU vertraut. In Deutschland sind wir auf einem guten Weg und haben bereits mehr als 5000 neue Unternehmenskunden hinzugewonnen. Inwieweit sind die neuen Unternehmenskunden der Commerzbank in der Regelfall groß?

Im Unternehmenskundengeschäft fokussieren wir uns insbesondere auf kleine und mittlere Betriebe mit einem Jahresumsatz zwischen 15 und 100 MIO. In diesem Bereich ist unsere Marktausschöpfung noch nicht so hoch. Im Falle von KMU mit einem Umsatz zwischen 50 und 100 Mio. EUR stehen die Skibanken weiterhin im Vordergrund, während wir bei kleinen und mittleren Betrieben auch die Kreditgenossenschaften übernehmen müssen, um zur Marktführerschaft zu gelangen.

Auch unsere Leser nehmen Ihr Haus als führendes mittelständisches Industrieunternehmen wahr. Zum anderen sind die Gewinnspannen dort weniger stark vom Kaufprogramm der EZB betroffen als bei großen Konzernen. Eine eigenständige Deckung der Eigenkapitalkosten durch Kredite an Großunternehmen ist zum jetzigen Zeitpunkt nicht möglich. Damit ein großer Firmenkunde über unsere Renditevorgaben hinausgeht, muss das Kommissionsgeschäft hinzugefügt werden.

Im Falle der kleinen Unternehmenskunden sind wir beim EVA-Wertbeitrag wesentlich besser aufgestellt, und das Geschäftsmodell ist auch bei den Risikoaktiva (RWA) der attraktiv. Dabei zeigen sich große Unterschiede: Der durchschnittliche RWA-Wirkungsgrad bei mittelständischen Kunden beträgt zwischen 7 und 8 aufwärts. Große Kunden hingegen haben im Durchschnitt nur 3 bis 4 vH.

Für die neuen Unternehmenskunden kann dies nicht allgemein gesagt werden, denn erst müssen wir ihnen nachweisen, dass wir besser sind als ihre Vorgängerhausbank. Bis zum Strategiewechsel Ende 2016 hatte die Commerzbank im Unternehmenskundengeschäft noch nie einen starken Schwerpunkt auf neue Kunden gelegt, so dass dies für uns ein kleines unbekanntes Gebiet ist.

Aber wenn es uns gelingt, unsere Geschäftsbank zu werden, sind wir uns gewiss, dass wir mit unseren Unternehmenskunden gutes Geschäft machen können. Es ist jedoch fast unbestritten, dass dazu auch Vorzugskonditionen für eine Übergangsfrist zählen, z.B. in Bezug auf den Kredit. Trotz der interessanten Versuchsangebote werden die Mittelstandskredite dann auch weiterhin rentabel sein; hier ist - im Unterschied zu den großen Konzernen - noch Handlungsspielraum vorhanden.

Keyword Unternehmen: Wenn Sie die Ergebnisse unserer Studie nach Umsatzgrößen sortieren, steht die Dt. Benchmarking vor der Commerzbank, wenn es um Firmen mit einem Umsatz von mehr als 500 Mio. EUR geht, wenn es darum geht, als Top 3 der Banken genannt zu werden. Vor allem im Bondgeschäft, bei der Aktienbeschaffung oder in der Fusionsberatung hat sie einen klaren Wettbewerbsvorteil gegenüber Ihrem Unternehmens.

Bei den Dealogic League Tables gehören wir zu den Top-3-Unternehmen bei auf Euro lautenden Anleihen von Corporates, Finanzinstituten und Staaten in Deutschland, in Frankreich liegen wir direkt hinter den Top-Banken Frankreichs und haben im vergangenen Jahr 20 Anleihetransaktionen für deutsche Firmen begleite. Darüber hinaus sind wir auch bei Geschäften für den dt. mittelständischen Bereich von zentraler Bedeutung, wie derzeit für die Firma Schaltau und im vergangenen Jahr für die Firma Josten, die bereits den IPO im vergangenen Jahr begleitete.

Wir haben auch bei den technischeren Eigenkapitaltransaktionen, wie z.B. der Ausführung von Stockdividenden, eine Spitzenposition mit dt. Gesellschaften erreicht. In unserem Fall steht jedoch nicht der Schwerpunkt auf sehr großen Geschäften, da die anglo-sächsischen Emissionsbanken vorherrschen. Wie ich mich erinnern kann, wurde ich 2009 in der Mitte einer Verwaltungsratssitzung von einem CFO einberufen, der mir sagte, dass er noch zwei sÃ??dliche BÃ??ros im Kohlekonsortium hatte, die zur Vergabe der Darlehen eingesetzt werden mussten.

Die damalige Übernahmen der Dresdener Hypothekenbank brachten Ihnen damals atemberaubende Krisen, wie Bavaria Yachtbau, dessen Darlehen Sie später weitgehend auflösen mussten. Ja, aber ich rede hier von der Commerzbank, so etwas hatten wir bei Leveraged Finance nicht. Selbstverständlich müssen Sie im Aktivgeschäft ab und zu mit einer größeren Wertberichtigung rechnen.

Die Not leidende Kreditquote beträgt derzeit 1,3 Prozentpunkte und ist damit eine der geringsten in Europa. Nach Angaben der FINANZ werden dort bis zu 500 Mio. EUR an Krediten in Flammen aufsteigen. Sie sollen bereits 200 Mio. EUR unter dem Buchwert an Kapitalanleger veräußert haben - ist das richtig?

Verglichen mit der Deutsche Bundesbank und der Unicredit/Hypovereinsbank sehen unsere Teilnehmer in der Commerzbank dort etwas mehr Fortschritt. Das Rating ist jedoch ein sehr durchschnittlicher Mittelwert von fast 5 von 10 erreichbaren Werten. Rund 30 Prozentpunkte unserer Unternehmenskunden haben wir bereits an unser elektronisches Unternehmenskundenportal angebunden: So bin ich zum Beispiel der Patenonkel des Allround-Account-Projekts, mit dem kleine Firmen bereits heute ein Account elektronisch eröffneten.

In welchem Umfang schätzt du das Digitalisierungspotenzial bei Unternehmenskunden ein? Auch im Segment der Unternehmenskunden wollen wir bis 2020 einen Grad der Digitalisierung von rund 80 vorweisen. Betrachten wir die Distributed-Ledger-Technologie, die auch die Grundlage der Blockkette bildet. Aber es gibt noch Bereiche wie das dokumentarische Aussenhandelsgeschäft, die genau so funktioniert wie vor 30 Jahren, als ich bei der Deutsche Postbank in Osnabrück begann.